华侨银行发行附加股 筹集33亿7000万元资金

成功收购香港永亨银行（Wing Hang Bank）后，华侨银行计划发行附加股筹集33亿7000万元的资金，以增强集团的资本。

华侨银行是以每股7.65元的价格，按八股配一股的比例，发行最多4亿4005万股附加股。

发行价格比华侨银行8月15日的闭市价10.20元低了25％。

瑞穗证券亚洲（Mizuho Securities Asia）驻香港分析师安托斯（Jim Antos）表示，市场原本预计华侨银行的资本融资规模会更大。

他指出：“25％折价的吸引力无法抗拒，这也是过去几年来我们在亚洲银行中所见的最高的折价。在如此吸引人的价格，我们也会是买家。”

联昌国际（CIMB）研究部主管黄桂田则认为资本融资的规模在预期内，华侨银行也不需要进行额外的股本融资。他预计投资者会认购附加股。

根据他的计算，附加股对华侨银行每股盈利的稀释影响只有2％至3％。他给予华侨银行“买入”的评级，目标价为11.49元。

在完成附加股融资以及对永亨的收购后，华侨银行的一级普通股本（Common Equity Tier 1，即核心一级资本足够率）和一级资本充足率为13.2％，总资本充足率为15.6％。

根据“巴塞尔协议三”（Basel III）的资金标准，该集团的一级普通股本资本充足率仍然达到10.2％，高于新加坡银行于2018年之前所要达到的9％。

集团财务总监陈首平昨天在记者会上表示，华侨银行的资本充足率属于谨慎的水平，集团之前通过发行债券融资20亿美元。

他说，股本融资仍然会是集团的一个选项，但接下来集团计划让资本取得自然增长（organic growth）。例如，集团2013财年的以股代息（scrip dividend）计划获得了83％的股东参与率，为集团的资本添加了4亿8600万元。

华侨银行行政总裁钱乃骥说，集团将继续寻求脱售非核心资产，以提高资本效率，但并不急于一时，关键是要能获得良好的脱售价。

永亨银行改名为华侨永亨银行

华侨银行昨天也宣布，永亨银行将改名为华侨永亨银行。

钱乃骥指出，华侨银行的产品服务和永亨银行在中国珠三角的分支网络相辅相成，扩大两家银行在当地市场的业务。

他预计，永亨银行的收购将在三年内开始增进集团的股本回报率和每股盈利。

这项收购使得集团在大中国的分支网络从之前的25个，增加到120个。

钱乃骥表示，华侨银行本身在中国的分行网络位置分布良好，不会显著增加在中国的分行，永亨银行则将继续重点发展珠三角市场。

华侨银行也正在探讨进军中国的保险市场，提供跨境保险服务。集团仍在评估是否应通过大东方保险、还是永亨银行旗下的香港人寿保险发展保险市场。

钱乃骥对于并购后的整合表示有信心，他说，集团的业务整合预算为4000万元至5000万元，开始时的整合成本主要和系统科技有关。

华侨银行是在今年4月1日宣布，以每股125港元的价格全面收购永亨银行，总收购价达到49亿9700万美元。集团截至7月29日获得了97.52％的股权，成功收购永亨银行。

华侨银行也已委任OCBC NISP的前副行政总裁蓝宇鸣为永亨银行的新行政总裁。

华侨银行的股价昨天闭市报10.20元，和前一个交易日持平。

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